计算机行业周报：比尔盖茨访华 期待AI国际化接轨与加速发展

　　2023 年春节至6 月16 日，AI 主题演绎复盘 ：2023 年春节至6 月16 日，A 股计算机行业AI 板块内部呈现轮动上涨态势。1 月30 日-2 月3 日受Open AI ChatGPT影响大模型领涨，2 月6 日算力开始上涨，而后进入市场分化期。2 月20 日继大模型、算力领涨后，2 月27 日-3 月17 日应用端领涨。3 月20 日-3 月31 日，受华为盘古大模型发布预期的影响，华为产业链相关标的上涨，4 月3 日-4 月14 日应用端领涨，4 月17 日-21 日算力上涨，4 月24 日-5 月5 日应用端领涨，而后市场进入分化期。5 月15 日-5 月26 日算力持续上涨，5 月29 日-6 月2 日应用端领涨，而后市场进入分化期，6 月12 日-6 月16 日市场分化期持续。

    　　AI 产品发布会时间表（6 月12 日-7 月9 日）：6 月13 日三六零举行360 智脑大模型应用发布会；6 月14 日昆仑万维控股子公司拟发股收购Singularity AI 全部股权；6 月16 日，在人工智能框架生态峰会2023 上，中国科学院自动化研究所所长徐波正式发布“紫东太初”全模态大模型。预计6 月19 日-6 月底还将迎来腾讯、亚马逊、字节跳动、拓尔思等公司大模型相关进展发布。7 月6 日，世界人工智能大会召开在即，或将带来更多AI 相关技术更新及发布。

    　　下阶段AI 行情展望：

    　　6 月14 日，微软创始人比尔·盖茨再度访华，受到高规格接见，建议重点关注微软生态合作伙伴博彦科技（微软常年IT 及数据服务商）、浙大网新（共同参股上市公司上海微创软件、Office 转售商）等。

    　　此外，建议从三大层面持续关注AI 行情演绎：

    　　1、应用层：AI 产业链中催化剂持续性最强的方向之一，随着爆款应用的先后出现，AGI 真正的浪潮方至。重点关注卡位核心的应用软件（如金山办公、福昕软件、万兴科技、同花顺、彩讯股份等），以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。

    　　2、算力层：继大模型厂商采购潮后，算力需求一定会迎来一轮放大（训练模型相较于支撑应用，算力需求非同一量级），建议关注寒武纪、鸿博股份、海光信息、浪潮信息、中科曙光、云赛智联，以及光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技。

    　　3、基础层：国产大模型百舸争流，作为价值链中最核心部分，建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4 并拉开差距的玩家出现。随着《生成式人工智能服务管理办法》

    　　*临近，相关法律法规及标准体系逐步建立健全，建议关注三六零、科大讯飞、思美传媒、博彦科技、昆仑万维等。

    风险分析：AI 落地不及预期，市场竞争加剧。