量化选基周报：超半数医药TMT赛道基金正收益 抱团因子连续三周表现突出

　本周报旨在跟踪主动权益基金的业绩和量化选基因子的表现，便于投资者及时把握基金市场的动向。

    　　主动权益基金业绩跟踪。截至2023.10.13，主动权益基金共2895 只，合计规模31221 亿元。上周（2023.10.09-2023.10.13，下同），694 只（占比24%）主动权益基金绝对收益为正。主动权益基金上周和YTD（截至2023.10.13，下同）收益中位数分别为-1.1%和-9.89%，回撤中位数分别为1.26%和19.95%。

    　　分类型看，三类基金风险收益表现差别不大。分风格看，上周，中盘基金收益和回撤中位数略优于小盘和大盘；成长、均衡型、GARP 和价值型基金收益和回撤差异不大。分板块看，不同赛道定位基金间收益回撤差异不大，双赛道收益中位数较高，全市场型基金上周收益中位数较低，但回撤也较小。单赛道基金中，医药赛道基金收益显著优于其他赛道，91 只（占比76%）基金有正收益，TMT 赛道次之，66 只（占比55%）基金有正收益。消费和中游制造赛道回撤较大。

    　　上周共有0 只主动权益基金单位复权净值创新高。

    　　选基因子跟踪。上周，抱团度因子、收益指标、alphaFF5、机构投资占比因子IC和多头收益较高；本年度，风险类指标、选股能力、基本信息和抱团度因子IC和多头收益表现优异。

    　　从YTD 收益看，2023 年表现最好的是抱团度因子，Top10、Top30 和Top10%等权组合的超额收益分别为26.58%、14.77%和2.71%。最大回撤因子次之，Top10、Top30 和Top10%等权组合的超额收益分别为14.32%、8.80%和3.15%。

    　　基金组合表现。基于选股能力和基本信息因子构建的等权组合上周绝对收益和超额收益分别为-0.51%和0.33%。月初至今绝对收益和超额收益分别为-0.51%和0.33%，季初至今绝对收益和超额收益分别为-0.51%和0.33%，YTD 绝对收益和超额收益分别为-6.86%和3.42%。

    　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，历史统计规律失效风险。