①原油：本周原油市场继续处于如果没有供应端的利多就持续交易宏观预期衰退的状态，周中美联储决议整体符合市场预期；另一方面市场对国内后续可能*政策措施推动经济持续回升向好预期提升，市场风险偏好被提振。整体看我们认为短期原油价格仍旧由宏观情绪边际主导，市场短期在宏观压力和供应支撑的背景下弱势震荡，但我们认为拉长看长期价格中枢抬升，因供应端有意愿匹配需求下滑，当前市场对需求的担忧或有所夸大。
②对市场的观点：国内研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，市场风险偏好提升。短期股价经过调整的顺周期化工板块或有超额表现；尤其是有产能扩张预期的公司，推荐卫星化学，宝丰能源，荣盛石化，恒力石化等此前需求预期被压制，价差处于历史底部且未来产能将继续扩张的化工龙头企业。同时，6月14日，国务院国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路；我们认为市场对央企关注度长期提升，央企经营效率持续改善，油价长期看摆脱衰退交易后中枢将上移，推荐中国石油，中国海油和中国石化。另一方面，与中东的能源领域合作将是未来的长期方向，推荐海油工程，卓然股份等细分领域资本开支有增长的企业龙头。新材料方向，我们认为应该重点关注POE,EVA及芳纶方向。
查看资料
收藏
顶 
踩 
