招投标数据：2023年4月，国内政府端招标及中标金额分别同比-25%/+8%（注：考虑数据可得性，本报告只统计了金额为千万级别的安防项目；部分超大型项目按照建设期分摊计算），本月招标端过亿项目5个，总金额9.97亿元，中标端过亿项目8个，总金额17.50亿元（去年同期招标端过亿项目10个，总金额15.24亿元，中标端过亿项目7个，总金额9.42亿元）。回顾2023年1~4月，招标及中标金额分别同比-15%/-7%；整体来看，受外部宏观经济影响，2023年Q1政府端安防项目需求仍较为低迷，但4月市场已有回暖迹象，中标金额实现同比增长。
回顾2022年，受到疫情防控政策及节奏的变化、国际环境变化等因素影响，安防行业面临较大压力，安防龙头厂商收入&利润端均承压。2022年12月国内疫情防控政策“新十条”*，疫情对安防需求影响有望显著降低。展望2023年，我们看好安防龙头厂商在收入端、成本端、费用端迎来全面改善：进入2023年，随着宏观经济预期回暖，国内政府及商业端安防需求均有望逐步迎来复苏，看好龙头厂商收入端增速较2022年明显提速。与此同时，过去2年由于整体行业承压，部分玩家退出安防市场或降低安防领域投入，龙头厂商趁势整合市场份额，在行业上行周期有望进一步受益，且受益于竞争格局改善盈利能力有望回升人力成本压力明显降低。整体来看，2023年安防龙头厂商收入、成本、费用端有望同步改善，盈利能力有望显著修复。
中长期来看，在各个行业的数字化、智能化转型成为未来10年黄金赛道的大趋势下，我们看好安防龙头厂商在AI等能力加持下进军新赛道不断打开更大成长空间，坚定看好安防龙头厂商未来的成长趋势及空间。
海内外动态：1）国内方面：首个AIGC行业管理办法征求意见稿发布，护航产业行稳致远；长江全流域水监控项目开工，政府端需求向水利等区域治理场景扩散。2）海外方面：Hugging face发布“开源版ChatGPT” ，AI时代数据重要性或进一步凸显；欧盟《人工智能法》立法继续推进，或成为全球首部AI法规。
风险因素：数字化进展低于预期；局部疫情反复超预期；政府端投资承压；经济景气度承压；海外竞争加剧；汇率波动风险。
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