行业主题基金周报：把握估值修复期 关注科技主题扩散

　本报告导读：

    　　本文回顾了上周（2023 年6 月12 日至6 月16 日）各行业及相关主题基金表现，上周市场总体上涨，风险偏好改善；在政策更加积极，外部环境改善的阶段，建议把握估值修复期，关注科技主题扩展及相关产品。

    　　摘要：

    　　上周市场整体上涨：上周（2023.6.12-6.16）各指数上涨为主，A股整体反弹。按照中信一级行业划分来看，大部分行业上涨。受到经济复苏预期提升叠加板块轮动，食品饮料行业上周以7.82%领涨，消费者服务5.98%涨幅居前；电力设备与新能源、汽车两个板块由于延续和优化新能源汽车购置税减免政策以及近期相关刺激需求政策的*，上周分别上涨6.4%和6.56%；机械上周上涨6.03%；通信行业受涨幅也较大（5.97%）。表现相对较差的行业是电力及公用事业（-2.58%）以及银行（-2.12%）。上周央行超预期降息，国常会、发改委均表态着力增强经济发展动能，以上因素提升了市场风险偏好；美联储如期暂停加息，外资也陆续开始回流，伴随上周基金发行回暖，市场流动性也将继续改善。

    　　行业主题基金回顾：上周各行业主题基金一周平均回报均为正。其中新能源及制造主题基金表现最佳，平均回报为6.61%；其次是消费主题基金，平均回报为4.91%；科技主题基金再度表现较好，平均回报为4.37%，2023 年以来的平均回报为21.47%；上周全行业周度回报排名进入前20 名的行业主题基金中有18 只均为新能源及制造主题。排名居首的是由徐智翔管理的富国新材料新能源A，上周回报为14.13%；新能源与制造主题中由长安基金徐小勇管理的四只基金均进入周度回报前20 名，且2023 年以来的回报均超过30%，主要是由于其重仓行业切换到科技类相关较多；由刘元海管理的东吴新趋势价值线的科技主体基金周度回报为12.03%，其2023 年以来的回报已经达到67.16%；另外消费主题中表现较好的是由雷俊管理的长城量化精选A，上周回报为10.03%。

    　　把握估值修复期，关注科技主题扩散：上周国常会、发改委积极表态进一步提升了市场对整体行情修复的信心，另外各相关部委的结构性政策也为相关行业主题机会提供了政策导向基础。中美关系在6 月以来陆续释放积极信号，叠加美联储加息的暂停，无论是国际关系还是流动性，也都较二季度初出现较大的改善。在具体落地政策出来之前，作为2023 年以来主线之一的科技主题将继续具备上涨空间，并由人工智能扩散到更广义科技范畴。本周建议关注以下基金：信澳量化先锋A、南方潜力新蓝筹A、长信电子信息行业量化A。

    　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。