中国股市：抓涨停只需要一根K线，值得好好细读，万字长文

前言：我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。

普涨的大牛市？

2023年现在已经过去一个多月了，时间过得非常快，经济恢复也是超预期的，主要原因在于，疫情放开之后，疫情改善超预期，大街小巷车水马龙，各个餐饮酒店也非常火爆。这个局面能不能持续下去，不能只看眼下，还要展望全年的经济走势。尤其是国内外的经济走势对于我们资本市场会带来什么样的影响。

我们所面临的外部环境依然还是比较严峻。全球经济在2023年可能会面临下行，不排除欧洲出现经济衰退，美国目前的数据依然还是比较强劲，通胀居高不下，就业创了历史新高。

但是我们也不能那么乐观，中期中国可能会面临外需减少的压力，这就要求我们在政策上进一步支持中国经济实现稳增长、稳就业、稳物价的三大目标。对于全球经济，我们不能只看疫情带来的影响冲击，认为疫情一旦好了，全球经济还可以继续保持比较高的增长。

不妨来回顾一下，疫情爆发之前的2019年，全球经济的疲态已经显现了，中国也不例外。 中国2019年面临经济下行压力，提出对企业部门降税减费，我们的出口在2019年也出现了一个回落。

总体来看，即便没有疫情，全球经济也面临着下行压力，这种下行压力主要还是来自于我们的经济结构慢慢出现了问题，我们的劳动生产率增速持续下行。

虽然我们现在讲元宇宙、人工智能，描绘出一副蓬勃发展、欣欣向荣的景象，但是回顾历史，我们现在处于劳动生产率增速不断下行的阶段，技术进步在不断放缓，有比较才能有结论。 由于全球科技进步放缓，全球经济也缺乏增长热点。虽然现在有些技术领域有所突破，但对于全球大的经济体，它的支持力度还是远远不够的。

如果分区域，全球经济的增长好比是一场4×100的激励赛，需要有一个领跑者。

二战结束之后，美国是个领跑者，它引领全球经济增长将近30年；

70年代以后，日本慢慢崛起，到了80年代日本如日中天，已经对美国构成一定的压力，由于日本的崛起带动了亚洲四小龙迅猛发展，所以那时全球经济的热点已经转移到东亚这些新兴经济体。但是好景不长，在1985年美国跟欧洲对日本实施了广场协议之后，逼迫日元大幅升值，从此日本的经济泡沫破灭，房地产泡沫破灭，日本出现了一个失去的十年。

正是因为这个失去的十年，给中国带来了非常大的发展契机，全球的产业第三次转移转到了中国，中国由此慢慢成为世界工厂。

中国这个第三棒基本上是从90年代初开始慢慢发力。去年我专门做过统计，中国的经济体量从1992年的占比只有2%提升到2022年的18.5%，所以这是一个巨大的推动力。 但随着疫情的蔓延持续，中国的结构性问题也呈现出来了，尤其是中国过去20年的支柱产业——房地产，发生了周期性的回落，而这种周期性的回落可能是长期的。

所以中国在全球经济的贡献也面临缩减，未来我们需要有新的动力，但是现在新的动力还没有出现。目前，这些曾经引领全球经济增长的国家都面临着一些结构性的问题，都面临着转型的压力，同时新的力量还没有崛起。我们有第一次科技革命、第二次科技革命，但到现在为止，革命性的技术发明、技术创造还是没有形成。

再加上我们现在的结构性问题，已经给我们的经济带来了摩擦，给我们的全球经济一体化带来了阻力，对我们降低成本、提高经济效率也形成了一定的阻力。

我们看三大方面：

一个是人与自然的关系发生紧张了、发生摩擦了。

疫情的爆发和蔓延本身就是人与自然关系冲突的表现。

二战到现在为止，全球人类增长了两倍以上，从25亿到现在的80亿，人的地盘在扩大，自然界的地盘在缩小，其他物种的地盘在缩小，这就是冲突，是病毒蔓延的一个主要因素。

人类只能够选择跟病毒共处，而不能去征服病毒，我们到目前为止只征服了两种病毒，一个是牛瘟，一个是天花。

但是对人类和其他生物构成影响的病毒有30多万种，绝大部分是不可能征服的，我们只能慢慢适应它，提高我们的免疫力，这个过程当中带来了经济增长的放缓、社会活动的减少、国与国之间的摩擦。

所以第二大摩擦就是国与国之间摩擦。

全球经济发展过程中，结构就是个此消彼长、优胜劣汰的过程。 30年前美国GDP占全球份额是26%，欧盟占33.4%，中国只有2%。现在欧盟的占比已经低于中国了，中国是18.5%，欧盟是17.8%。

这个过程当中，冲突就产生了，而且中国跟美国之间的差距在缩小。

就像当年美国打压日本一样，现在反过头来又压制中国，更何况中美之间在意识形态、军事实力上，跟当年的日本还是有很大的差别，它对中国的竞争、打压，比当年打压日本的手段会更多。 这又进一步降低了全球经济的增速，因为全球经济发展靠全球化，美国做的这套东西就是去中国化，对于全球经济都是不利的。

过去的格局非常好，美国靠消费来拉动，中国靠投资来拉动。中国给美国提供廉价的商品，降低了美国居民的生活成本，提高了美国居民的生活质量。 同时，俄罗斯给西方国家，尤其是欧盟提供廉价的能源，美国又通过对科技的引领，给全球提供劳动生产率的增长。

本身这个循环是很好的，现在循环被打破，经济增速也会进一步回落。

第三个方面就是人与人之间关系的紧张。

长期的经济发展，在和平的环境下，人均预期寿命大幅提升，人口膨胀，由于收入的差距，人与人之间的冲突越来越尖锐化。 我们拉动经济增长的主要动力来自于消费，消费的主力是中低收入阶层，如果中低收入阶层收入增长缓慢，贫富差距不断扩大，经济结构就会出现扭曲，社会矛盾就会加剧。

一方面是内卷，一方面是躺平，经济增速自然就会放缓。

我们现在所面临的时代，必然是有诸多问题集中在一起，过去解决这些问题方式主要是战争。现在战争的代价比50年前、100年前大了非常多，所以不能有战争，不能有核战争，因为对人类、地球意味着毁灭的风险。这种情况下，很多东西通过经济的摩擦、局部的地缘政治冲突体现出来，导致了全球经济增速的进一步放缓。

所以全球经济的长周期现在正处在一个下行周期当中，虽然个别年份会发生变化，但是总体趋势是难以改变的。 中国也面临着类似的问题，但是中国由于有制度的优势，所以我们在应对解决这些问题的时候更具有优势。 包括二十大提出的共同富裕、高质量增长的目标，能够从根本上去改变现在的结构，使得结构进一步优化。

散户投资交易的心里障碍

1、没有界定亏损。

在从事交易时,没有人假设会造成亏损。在预期市场做头的情况下,没有人会买进；相反地,预期市场将会继续上涨而创下新高时,没有人卖出。但是,这种现象却时常发生。所以,在进入市场时,界定下档空间是很重要的,不是在你从事交易之后,而是要在其之前！如果你怕赔,就不要交易。

2、不认赔或不获利了结

由一个古老的交易定律「第一次的亏损是最好的亏损」,这个说法是正确的。亏损是完整过程的一部分。其反面——获利了结——也是如此。市场到达你的目标区时,不要怕出场。在很多情况下,市场不会给你第二次机会。

3、执著于某个信念

它正是一座监狱。如同乔治·席格（George Segal）所说的,「市场是老板」。你认为白金将上涨到九霄云外,或美元将跌到第十八层地狱,这都无关紧要。市场会告诉你一切！倾听吧！记住耶利·贝拉（Yori Berra）所说的,“只要观察,便可以发掘很多”。

4、陷入「波士顿绞人魔」的情结

亨利·杨曼的老笑话曾经流行于1960年代初期,当时波士顿绞人魔尚未警方所逮捕。有一名男子在起居室里阅读晚报,听到有人敲门。他走到门旁边,不开门而问,「是谁？」 精神病患者回答道,「是波士顿绞人魔。」 该男子回身,穿过起居室,走到厨房里,然后对他的妻子说,「亲爱的,是找你的。」

换言之,相信小道消息就像患了波士顿绞人魔情结。不可如此行动！这是一扇你不要打开的门！

5、自杀式的交易

你的交易就像自杀特工队的飞行员,在执行第44次的任务。你可能感受到背叛、愤怒；你要报仇。立即停止！你将会粉身碎骨。

6、陶醉式的交易

这是自杀式交易的相反情况。你感到绝对的所向无敌。如同英雄一般。别妄动,小心！

7、对于自己的判断产生犹豫

你完成了所有的工作——日线图、周线图与月线图。你研究了甘氏（Gann）理论、费伯纳西数列（Fibonaci）、怀可夫（Wycoff）理论与艾略特波浪理论。市场已经进入你所判断的区位与价位,但你就是犹豫不决！

8、未能掌握突破

这像到了飞机场,却看着飞机起飞。如果能够赶上飞机,抵达令人兴奋的目的地,那不是太好了吗！

9、未能集中注意力于所出现的机会

市场中充满令人分心的事。如何保持像雷达般笔直而清晰的注意力？如何能够免于无谓的干扰？

10、想投资正确,却不想获利

几乎在全世界所有的交易室内,总有人跑来跑去向同事宣布,他们知道几乎所有市场走势的高、低价位。他们却不曾获利。这个游戏的名称为「赚钱」。是的！它只是一场游戏！

11、没有一贯性的运用交易系统

如果有任何好处的话,你就必须一贯性的运用它。如同俗语所说的,「如果你不用它……你便会失去它。」

12、没有定义明确的资金能管理计划

你常常听人说,「但是这笔交易是如此的好,如此的正确」资金管理的目的在于保本。

13、心态不正确

根据我们的经验,在所有失败的交易中,又超过80％的情况是由不正确的心态所导致的。正确的心态会产生正确的结果。如同金恩·阿哥斯坦（Gene Agastein）所观察的,「你得到的结果正是你要的。你成就了自己」。

因此,实质上,成功的交易源于：克服个人心理障碍,自我调整产生自信,高度自尊,不可动摇的信念,而信心可以自然的导致良好的判断,并可以根据已证实的方法赢得交易。但如何办到呢？耐心。

抓涨停只需要一根K线，看懂的没一个穷人

K线形态是最为直观的股价波段的表现，每一个K线图形都在无声地诉说着股价涨与跌的秘密，比如影线、孕线、抱线。只要这些K线形态在某些情况下出现，往往后市就会出现接连上涨或涨停，所以解密涨停，很多时候就是解密K线，投资者明白了K线里的秘密后，只需按图索骥，即可轻轻松松捕捉到涨停牛股。

影线抓涨停：涨停长上影线

长上影线，是指在股票交易过程当中，做空者和做多者之间一种力量博弈中出现的一种情况。在开盘的时候，股票或者期指当中低开高走然后又回调到开盘的价格，这是就会出现长长的上影线。涨停长上影线，指的是，股价在上涨趋势中出现涨停后，次日出现了一根跳空高开的K线，并且留下较长的上影，成交量也有所放大，当日允许K线上有下影线，但并未出现回补缺口。这种形态出现时，说明股价正处于加速上涨中，投资者可选择在第三日开盘30分钟内红盘时买入。

实战案例：2016年5月31日，可立克正处于上涨趋势，当日股价封于涨停，6月1日直接跳空高开，股价虽有回落，但未完全回补缺口，且当日成交量放大，但未过大，形成涨停长上影线，投资者应在6月2日时开盘30分内股价依然翻红时果断买入。

同样，可立克在6月5日收于涨停，次日再次跳空高开，股价依然未完全回补缺口，成交量放大，但未过大，并且与上次涨停长上影线出现时一样，MACD指标中的DIFF线与DEA线依然是向上运行，且未及顶部高位区，说明涨势依然在继续，次日（6月6日）开盘30分钟内，股价依然红盘，同样应果断买入。

实战要点：涨停长上影线出现时，往往第一天是以涨停收盘，次日以跳空高开后出现冲高回落而留下较长上影线，但必须确保未完全回补缺口，因为一旦完全回补缺口，往往说明盘中卖压较大，极易引发再度回落。

涨停长上影线出现时，有时上影线会过长，但只要不回补缺口即可。

涨停长上影线出现时，成交量必须较昨日涨停的量大，但不能过大，否则极易出现完全回补缺口，并进一步回落。

涨停长上影线出现时，应结合其他技术指标综合观察；若此时出现技术背离，即股价上行、指标下行时应谨慎操作。

涨停长下影线

长下影线，是指下影线的长度远远超过K线实体长度的一种K线形态，这种K线大多数表现出阶段性见底特征。涨停长下影线，是指当股价出现一个涨停板后，次日出现了一根带有较长下影线的K线，这说明尽管此时盘中尚有一定卖压，但由于成交量的放大，使得股价很快出现了止跌回升。因此，投资者应在第三日开盘30分内，发现股价依然在放量上涨时，果断买入。

实战案例：2016年4月27日，石大胜华在上涨趋势中，出现了涨停，28日出现了一路下跌，但午后出现回升，形成了一根有较长下影线、实体较短的K线，形成涨停长下影线。4月29日，股价虽略有低开，但开盘后很快回到前日收盘价之上运行，且在开盘30分内呈一路向上的红盘，此时MACD指标也发出了金叉信号，因此，投资者应在涨停长下影线出现后的4月29日早盘股价越过前日收盘后依然红盘上行时买入。

实战要点：涨停长下影线出现时，出现长下影线当日，股价不能跌破前一日涨停的最低价即出现回升，且K线实体应在涨停阳线至少1/2以上，原则上重心越高越好。

涨停长下影线出现时，出现长下影线当日，允许放量，但不应放量过大，否则阴量过大，极易引发继续回调；若是有较长下影线的放量阳线时，当日若股价在尾盘高于昨日收盘价时，可果断介入。

涨停长下影线出现时，同时应结合其他技术指标进行综合判断，若发现技术指标发出买入信号时，同样应及时买入。

孕线抓涨停

低位孕线

孕线是指第一日出现一根较长实体的K线，次日却出现了一根较短的K线，且第二根K线的实体及上下影线均在第一根K线的实体范围之内。当这种孕线是出现在股价低位区时，往往说明股价已见底，是即将展开反弹的象征。因此，投资者可在形态确认为低位孕线后，于第三个交易日，发现股价呈放量形态、技术指标也呈向上或买入形态时，果断买入。

实战案例：2016年6月，特发信息在低位出现了震荡，并且在6月15日再次震荡走低后，突然出现了放量上涨，当日收出一根较长的阳线；6月16日却出现了高开高走后的回落，尾盘虽然出现了回升，但却以低收收盘，K线上收出一根有一定上、下影线的小阴线，全天出现了缩量；并且，在6月16日出现的小阴线，其高低点均在6月15日长阳线的高低范围之内，且重心在这根长阳线的1/2之上，形成了低位孕线。

这说明，股价在低位已出现企稳的迹象。尤其是在其后的6月17日，是以小幅低开的方式开盘，但很快即在成交量放大的情况下向上突破昨日收盘价，并一直保持向上的态势。因此，投资者应在17日开盘30分内股价红盘之际，依然在向上放量运行时，MACD发出金叉买入信号后，股价一举向上突破6月15日最高价23.95元时，应果断买入。

实战要点：低位孕线出现时，有多种形式出现，如阴包阳、阴包阴、阳包阳、阳包阴，应根据具体情况，综合其他指标具体判断。

低位孕线出现时，往往第二天孕线的K线实体不能过大，且重心越是向上时，后市出现强势反弹的可能越大。

低位孕线出现时，第二天的K线实体，包括其上、下影线，必须全部在第一根K线的范围之内，否则不能以低位孕线形态对待。

低位孕线出现时，第二日小K线出现时，往往成交量呈缩减状态，若是发现成交量过大时，其后股价多数还会反复震荡走低。因此，买入时机通常在第三日低位孕线形态成立后、股价依然放量上涨并突破第一天K线的高点时。

十字星孕线

十字星孕线，是指股价在运行过程中，先是出现了一根较长的阳线或阴线，接着出现了一根或红或绿的十字星，并且其高低点均在前一根K线的范围之内。这种形态的出现，只要是十字星出现的当日不爆出较大的成交量，且下影线不过长，往往意味着后市股价出现快速上涨的概率较大，此时为投资者短线捕捉涨停牛股的形态。

实战案例：在2016年5月至6月的上涨趋势中，雅克科技于6月16日出现了一根放量阳线，在第二个交易日（即6月17日）收出一根缩量阴十字星，且其高低点均在前一根阳线的范围之内，形成十字星孕线。此时，观察MACD指标发现，DIFF线与DEA线正处于低位金叉后的稳步向上运行中。因此，投资者应在第二个交易日，即十字星孕线形成后的6月20日，当股价小幅低开震荡后，出现放量上涨，并一举向上突破6月16日阳线的高点时买入。

实战要点：十字星孕线出现时，十字星形成的当日，成交量不能过大，要低于前一天的成交量，否则量能过大会引发其后的变盘或继续调整。

十字星孕线出现时，应结合其他技术指标具体分析，只有其他技术指标处于上升趋势或是买入信号时，方可在十字星孕线出现后的第三日买入。

十字星孕线出现后，投资者在形态成立后的次日买入时，应选择在股价放量向上突破十字星孕线出现的第一日的最高点时买入。或早，往往还未形成绝对强势；或晚，股价又极易封于涨停，无法买进。

抱线抓涨停

涨停抱线

抱线与孕线的形态正好相反，是指第一天出现一根相对较小的K线，第二天却出现了一根远大于头一天的长K线，将头一天的K线包括其上、下影线全部抱在了怀里。涨停抱线，是指第一天出现了一根较小的K线后，第二天出现了一根封于涨停板的阳线。这种形态的出现，往往说明股价处于强势之中，结束了短线的下调，因此是捕捉强势涨停股的信号。

实战案例：2016年6月，必康股份步入了上涨趋势中的调整行情，并于7月1日出现了一根较长的阴线，但在次一个交易日（7月4日）即出现了低开后一路放量上行最终封于涨停的阳线，将7月1日的阴线完全抱在了怀里，形成了涨停孕线。此时，观察技术指标会发现，MACD同时出现了金叉买入信号。因此，投资者应在涨停抱线出现的次日，开盘后即买入股票。

实战要点：涨停抱线出现在上涨趋势的调整行情时，说明股价已强势结束了调整，次日往往会以高开高走的形势出现，所以投资者应在次日开盘后果断买入，或是在次日集合竞价的低价位买入，或是待集合竞价结束后直接以高开的开盘价委托买入。

涨停抱线如果是出现低位区时，次日的涨停往往会放出明显较大的成交量，以强势扭转股价的下跌趋势，此时可选择在次日涨停板出现的当日，在股价持续放量上涨突破昨日最高点时买入。

涨停抱线出现时，第二根K线必须完全将前一天的K线实体及其上、下影线完全吞没，否则不能以涨停抱线形态对待。

阳抱阴

阳抱阴，是指在抱线出现时，第一天出现的是一根较小的阴线，第二天出现的是一根覆盖阴线的大阳线。

实战案例：2016年2月，科远股份在创出26.80元的新低后，即展开了上升行情，但在2月5日时突然出现了一根较长的阴线，显示短期有调整的需求，在下一个交易日，股价直接以大幅低开的形式出现，延续了之前的调整，但低开后股价略有震荡后即展开了放量上行的姿态，并很快越过昨日收盘价，并依然在放量上行，很快越过了昨日最高价，形成了阳抱阴抱线。这说明，股价以放量上行的方式结束了本应出现的调整。因此，投资者应在当日放量阳线出现时，股价向上突破昨日最高价后买入。

实战要点：阳抱阴出现时，若第一根阴线较长时，第二根阳线往往会出现放量，但若成交量过大，后市即使会出现持续上涨，但时间较短即会结束上涨出现调整，因此应快进快出。

阳抱阴出现时，阴线出现时最好是缩量的，若是阳线的量呈放大并不太大的情况，说明这种上涨较为健康，其后出现接连强势上涨的概率较大。

阳抱阴出现时，如果当时的成交量处于近期较高水平时，往往意味着后市出现调整震荡的可能性会大些。

阳抱阴抱线出现时，应结合其他技术指标综合判断，只有其他指标显示上涨趋势或是买入信号时，方可介入。

阳抱阳

阳抱阳，是指在抱线出现的时候，第一天出现的是一根小阳线，而第二次出现的是一根大阳线，将昨日的小阳线全部抱在了怀里。这种情况的出现，说明短期已确立了上涨趋势，也是股价快速上涨的征兆，因此是投资者短线捕捉涨停牛股的信号。

实战案例：2016年4月，ST宜纸在上涨趋势中出现了调整，4月24日跌破30日均线后，于4月25日出现了回升，并收于一根小阳线。4月26日，股价再次低开，但出现了一路低开高走。这说明短线调整已结束。由于26日是以涨停收盘的，且KDJ指标此刻发出了金叉信号，因此，股价短期的强势上涨趋势已拉开。投资者应在次日果断买入。

实战要点：阳抱阳出现时，如果是出现在上涨行情中时，往往是股价结束短期调整或加速上涨时的征兆，因此应在出现后及时买入，即使其后不出现涨停，也会出现连续上涨的。

阳抱阳出现时，若此时的行情为震荡行情，且成交量没出现有效放大，往往其后会震荡走低，此时应谨慎介入；若是成交量放大，且并不巨大时，可介入。

阳抱阳若是出现在低位底部区域时，第二日包容前日的阳线必须较长，且成交量需明显放大，此时可在次日股价出现继续上涨时买入。

阳抱阳出现时，投资者应结合其他技术指标综合判断，只有其他技术指标也发出买入信号或是呈上行趋势时，方可买入。

市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！

我很早就学到的一个教训，投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。我从来没有忘记这一点。我想我真正没法记住的就是何时和如何发生，我用这种方式记住的事实，就是我利用经验的方法。华尔街从来不会改变，钱袋却会改变，股票却会改变；但华尔街从来不会改变，因为人的本性是从来不会改变的。

我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧、无知和希望。人们总是按照相同的方法重复自己的行为－这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。

交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。

我的损失完全是由于缺乏耐心造成的，没有耐心地等待恰当的时机来支持事先已经形成的看法和计划。不懂得15年后，有些事情让我能够等待长长的两星期，看着我十分看好的股票上涨20点，才觉得买进很安全.这要有耐心，等着恰当的关键点出现，等着恰当的交易时机。

耐心、耐心、耐心，一个人需要做的只是观察市场正在告诉他什么，并对此做出反应。答案就在市场本身，挑战来自对呈现出来的事实做出正确的解释。“时机就是一切”，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进入市场，我就绝对不会从这个趋势中获取多少利润。

原因是，我错失了利润储备，而这种储备对于一个人的勇气和耐心是非常必要的，有了这种勇气和耐心，他就可以静观市场变化，就可以在这次行情结束前必定不断出现的小的回落或回升面前持股不动。市场会即时向你发出什么时候进入市场的信号，同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号－－如果你耐心等待的话。“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束。它走完自己的逻辑过程是需要时间的。