互联网电商：亚马逊与ANTHROPIC达成战略合作 菜鸟网络递表港交所

　　核心观点

    　　全球互联网&AIGC 动态核心观点：本周菜鸟网络递表港交所，我们认为港股市场随着阿里、京东等拆分的标的陆续上市，港股市场未来或迎来一些新的优质标的，有利于增强港股的吸引力；此外诸多因素表明港股市场或已经触底：首先在国内经济层面，随着后续一系列经济政策落地，国内经济有望实现弱复苏；其次在流动性层面，美联储年内继续加息的博弈在25BP，对港股流动性影响有限，然后在中美关系层面，随着近期中美经济领域小组成立，中美关系有望迎来阶段性温和；建议关注港股优质互联网龙头标的触底反弹。

    　　行业动态

    　　（1）全球互联网动态：

    　　【亚马逊】美国FTC 向亚马逊发起反垄断诉讼。

    　　【沃尔玛】沃尔玛平台活跃卖家已达10 万名。

    　　【菜鸟】菜鸟向港交所递交招股书。

    　　【阿斯麦】阿斯麦拟在日本北海道设立基地。

    　　【腾讯】高能英雄霸榜免费榜一周。

    　　【Temu】Temu 在美国或已抢走亚马逊超1000 万用户。

    　　【菜鸟&速卖通】菜鸟与速卖通“全球 5 日达”国际快递快线产品上线，首批落地英国、西班牙、荷兰、比利时和韩国。

    　　（2）AIGC 动态：

    　　【Open AI】ChatGPT 更新语音/图像交互能力

    　　【阿里】阿里云开源通义千间 14B 模型。

    　　【OpenAI】OpenAI 寻求出售股份估值900 亿美元。

    　　【Anthropic】亚马逊与Anthropic 携手用40 亿美元打造生成式AI领头羊。

    　　【微软】微软被爆内部制定，训练更小、成本更低的模型，进而摆脱 OpenAI。

    　　【印孚瑟斯】印孚瑟斯与微软合作开展生成式人工智能项目。

    　　【微软】微软将推出 WindowsAI 助手和Ofice AI 应用程序。

    　　【Meta】Meta 版ChatGPT 来了：Llama 2 加持，接入必应搜索。

    　　风险提示：（1）国内外经济下行或导致电商、广告、出行等行业出现需求不足带来营收下滑风险的风险；（2）中国互联网平台面临的国内外政策风险，如国内的反垄断政策影响，国外的地缘政治影响，国外隐私政策影响以及国外合规监管风险等；（3）互联网行业面临的激烈竞争风险，如在电商、广告、游戏、科技等多种领域竞争加剧风险；（4）AI 技术面临不确定性风险，AI 技术落地、商业化进程、用户接受度等不及预期风险；AI 打大模型领域、垂类应用领域等竞争加剧风险。（注：本报告数据均来源于三方数据库，不代表公司任何观点，且不构成任何投资建议，实际数据以上市公司披露为准。）