核心观点
在弱复苏和宽松流动性的宏观环境下，小微盘风格有望继续演绎，同时，中小微企业以及“专精特新”小巨人企业的发展受到政策的大力支持，以中证2000 指数为代表的小微盘股具备较高配置价值。华夏中证2000 ETF 投资小微盘的一种产品方式。
要点一
2023 年8 月11 日，中证指数有限公司正式发布中证2000 指数，进一步丰富了规模指数的体系层次，使得规模指数能够更完整的表征境内资本市场上不同市值规模上市公司证券的整体表现。
要点二
中证2000 指数小微市值风格显著，成分股行业分布较均衡，个股权重集中度低，单只股票或单个行业出现较高的个体风险，对指数整体表现的影响有限，投资风险得到一定的分散。
要点三
2021 年以来，市场小微盘风格表现强势，超额收益显著。从宏观环境的角度，小微盘风格主要受到经济增长和流动性环境的影响。在当前经济弱复苏叠加宽松流动性的背景下，小微盘风格表现有望继续演绎。另一方面，政策持续支持中小微企业特别是“专精特新”小巨人企业的发展，小微盘股票有望持续享受政策红利。
要点四
对于投资者而言，由于小微盘股票数量众多，投资过程中需要涉及复杂、大量的交易，投资难度较高，此外目前市场也没有相应的股指期货衍生工具可以直接挂钩指数表现。华夏中证2000 ETF 是投资小微盘的一种产品方式。
风险提示
本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
查看资料
收藏
顶 
踩 
