“*估”板块回调后已有较高配置性价比：
自“*估”提出以来，政策正有力推动中央企业做大做强，对于建筑央企而言，其并购重组资源整合尤其是集团内部未上市优质资产证券化未来可期。建筑央企集团持续市场化有利于经营质量提升，当前建筑央企板块经过前期回调，已有较高性价比，建议关注：中国电建，当前仅0.8XPB（LF）、中国中铁、中国交建、中国铁建、中国建筑、中国中冶、中国能建、中国化学。
地产链数据偏弱，关注政策博弈机会：
本周玻璃行业库存为5525 万重箱，环比+0.8%（此前连续两周库存环比下降）。
现阶段地产基本面仍然偏弱，5 月地产销售交易环比有所下滑，全国商品销售面积单月增速同比-3%，环比-8.5pcts。当前地产链基本面及关注度已至“冰点”，后续提振政策值得期待，建议积极关注地产链政策博弈机会。
我们认为：1）地产链中，竣工环节的周期品最优，建议关注旗滨集团；2）若政策超预期，则可关注超跌品种，建议关注坚朗五金，东方雨虹，亚士创能，兔宝宝，科顺股份等。
看好新疆经济上行及投资机会：
今年5 月18 日-5 月19 日中国-中亚峰会后，多方面迹象正持续表明新疆发展确定性逐步增强。近期新疆区域*的一系列政策释放了清晰的信号：经济发展将成为新疆未来的主旋律。特别是南疆区域正在大力发展水利、交通领域的基础设施建设，为区域经济发展提供硬件基础。
我们判断新疆地区经济将迎来长达数年的景气向上周期，未来新疆的发展将不仅仅依靠基建及各方援建，也将看到产业转移、出口贸易、人口流入等，须重视新疆板块的基本面变化与潜力。“新疆五虎”为最优，推荐青松建化（南疆水泥龙头）；建议关注：雪峰科技、八一钢铁、北新路桥、新疆交建。
投资建议：持续关注建筑央企（当前回调较为充分，“*估”投资仍将持续演绎）、铁科轨道（“一带一路”板块最强音）、青松建化（南疆水泥龙头，将受益于中吉乌铁路开工建设及南疆经济发展补短板）、华铁应急（看好设备租赁赛道，顺周期下重资产行业弹性较大）、鸿路钢构（重点推荐，订单实质转好，产量环比改善，需求弱复苏下看好公司业绩弹性）、旗滨集团（浮法玻璃业绩弹性、光伏玻璃带来估值弹性）。建议关注：鲁阳节能、科顺股份、金螳螂、雪峰科技、新疆交建。
风险分析：基建投资不及预期；地产投资大幅下滑；原材料价格上涨。
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