电新周报：多省发布碳中和方案 新能源车下游需求环比回暖

    　　2023 年8 月21 日至8 月25 日，电网设备/工业自动化/储能/新能源车板块下跌，跌幅分别为-2.88%/-3.30%/-5.35%/-5.76%。

    　　评论

    　　电力设备：甘肃深入实施农村改电工程，多省发布碳中和实施方案。甘肃深入实施“八改”工程的指导意见，其中提出实施农村改电工程，我们认为农村电网建设是当前电网建设的重要发力方向，看好政策加速落地带来的相关投资机会。吉林、广东、青海分别发布碳达峰、碳中和实施方案，对新能源装机目标提出明确要求，我们认为在新能源装机持续提升的背景下，加速电网建设，提升消纳能力将更为迫切，我们认为2023-2024 年或为电网投资大年，看好核心设备厂商受益于行业beta增长。重点推荐：一次设备核心厂商思源电气，受益于电网智能化和特高压直流建设的电网自动化龙头国电南瑞，受益于火电及抽水蓄能投资加速、火电灵活性改造的发电设备龙头东方电气。建议关注：电网二次设备核心供应商四方股份（未覆盖）。

    　　新能源车：8 月第三周下游需求回暖，看好2H23 需求持续走强。根据交强险数据，8 月第三周新能源乘用车上险量15.0 万辆，环比+7.3%，渗透率36.6%，环比-0.7ppt，其中纯电上险量10.4 万辆，环比+6.2%；插混上险量4.5 万辆，环比+9.8%，我们认为8 月第三周下游需求表现有所回暖、或与近期新车上市以及部分车型降价有关。政策端，近日甘肃发改委印发关于《加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的若干措施》的通知，推动充电基础设施加速布局，支持新能源汽车下乡。除了甘肃省，近期浙江省、河南省等地方政府陆续*充电基础设施建设政策，我们认为地方政策鼓励充电桩建设有望从解决补能焦虑的角度来支持新能源车下乡活动、促进新能源汽车消费，下游需求或将持续间接收益。往后看，9-10 月车市旺季即将来临，我们认为地方政策逐步落实+主力新车型上市交付+供应链降价催化下，2H23 新能源车下游需求有望持续走强，我们推荐关注亿纬锂能、中熔电气、宏发股份等。