本周市场回顾：（06.19-06.21）
股票市场各大主要指数反转下跌，其中中小盘略优于大盘，本周各大类风格因子涨跌参半其中属唯贝塔和动量因子涨幅最显，剩余因子中流动性和规模因子跌幅扩大，与今年以来的长期走势接近。未来长期来看的话，随着经济和金融继续支持复苏前景，有望逐步抬升投资者信心。配置而言，投资者可重点关注未来指增产品表现。商品市场整体小幅震荡收跌。南华综合指数收跌-0.47%，风格因子方面，本周基差动、偏度和对冲压力因子周度未录得正收益。其余因子均回血。整体来看本周市场仍呈现周度反转态势，与今年以来的商品市场走势一致配置而言，CTA 策略处于低位，具有长期配置价值。
主要策略表现及配置建议：
本周各策略均出现回撤。量化多头策略，大部分在跟踪500 指增管理人较上一周超额有所扩大，300 指增和1000 指增管理人本周超额基本维持稳定状态，同策略下管理人的分化较为显著。
CTA 策略转跌，主观CTA 相对优于量化CTA。各周期管理人普遍表现弱于上周，中长周期下截面策略相对优于时序策略，中短周期下时序策略相对优于截面策略。相比而言，基本面策略管理人表现靠前。市场中性策略回撤。多头端超额表现呈现分化，部分管理人超额波动上升；对冲端基差持续贴水，不利于策略。套利策略转跌，在跟踪管理人中期货套利表现靠前，可转债套利转跌。
FOF 组合跟踪：（模拟组合，非实盘产品）
本期（2023.06.19-2023.06.21），稳健型FOF 组合01 基金净值从1.1258 上升至1.1271，区间累计收益0.11%，区间最大回撤为0.00%，回撤控制能力较好。成立以来，年化总收益为8.82%，年化主动收益为13.31%，夏普比率为1.44，卡玛比率为2.06，年化总风险为4.03%，年化主动风险为6.38%，最大回撤为2.82%，整体收益和风险表现较好，优于中证FOF 基金。产品的累计收益分别有77.78%的月份，83.33%的季度，100.00%的年度表现优于中证FOF 基金。
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