电气设备行业周报：政策推动新能源汽车产业向好发展 德国光伏装机持续增长

1.新能源汽车

    政策推动新能源汽车产业向好发展

    我们认为，新能源车购置税减免政策的延续有望巩固和扩大新能源汽车的发展优势并稳定市场预期，从而促进新能源汽车产业持续向好发展。在政策对新能源汽车应用推广的大力支持下，叠加经济实用的新能源汽车车型供给持续丰富，新能源汽车渗透率有望持续增长、推动全产业链需求扩大。

    国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》

    我们认为，整车和充电设施的发展相辅相成，互为促进。未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下，国内充换电等基础设施建设有望持续推进。同时，我们预计充电基础设施高质量发展将更注重合理布局、高使用效率及更高效的充电时长等方面的优化，一方面将带动重点区域的需求释放，另一方面将推进快充等技术更新和应用。

    持续看好：1）设备端，在充电桩需求提升的趋势下， 模块、整桩等设备端有望受到直接的带动，实现销量的提升。2 ）运营端，充电运营属于新能源汽车服务后市场，在充电需求迎来提速的情况下，运营商盈利能力有望提升。

    2.新能源

    2 0 23 年1-5 月德国累计部署光伏装机4.97GW根据PVInfoLink 统计，2023Q1 中国光伏组件累计出口量为50.9GW，到欧洲地区的出口量为29.5GW，占光伏组件出口总量的57.96%，欧洲是中国光伏组件出口第一大市场。其中，德国是推动欧洲能源转型的领先地区，根据SOLARZOOM 的数据显示，2023 年1-5 月中国光伏组件到欧洲地区的累计出口额为114.91 亿美元，其中德国地区为6.25 亿美元，占欧洲地区出口额约5.44%。根据SolarEurope 预测，2023-2026 年德国每年将新增光伏装机9、13、18、22GW，其光伏装机增长将利于进一步提振中国组件出口量，持续看好具备海外渠道优势的一体化组件企业。

    广东省7GW 省管海域+16GW 国管海域海风竞配均已完成启动

    我们认为，本次汕尾发布40 0 万千瓦国管海域海风竞配公告，结合此前各市陆续公告的竞配细则，至此广东省2023 海风竞配已全部启动；伴随后续广东省各市竞配持续落实，江苏招 标和福建竞配持续推进，下半年海风景气度有望提升。我们重点看好两条主线，1）受益于结构性改善、单位盈利具备提升空间的导管架和海外单桩供应商，如天顺风能、大金重工等； 2）海外海风装机需求提升，单桩、海缆招标需求前置，具备出海能力的优质供应商将有望受益于海外需求释放带来盈利弹性，如中天科技、东方电缆等。

    浙江发布补充通知，持续推进储能参与削峰辅助服务我们认为，本次发布的补充通知，将重点放在削峰辅助服务，明确了启动条件、报价上限、交易组织、费用结算等多方面内容，进一步细化第三方主体参与电力辅助服务规则，储能盈利机制将逐步明确。

    3.风险提示

    新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；疫情发展超预期风险。