环保公用行业动态：5月新能源装机持续高增长 全年有望实现高增长

行业观点：

    电力方面，6 月21 日，江苏省发改委发布《关于加快推动我省新型储能项目高质量发展的若干措施（征求意见稿）公开征求意见的通知》，文件提出：加快发展新型储能，到2027 年，全省新型储能项目规模达到500 万千瓦左右。

    环保方面，生态环境部发布关于公开征求《关于推进实施焦化行业超低排放的意见（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”）。征求意见稿提出，推动焦化企业超低排放改造。到2025 年底前，重点区域焦化企业力争80%左右产能完成改造；到2028 年底前，重点区域焦化企业基本完成改造，全国力争80%左右产能完成改造。

    投资策略及推荐关注标的：

    公用：5 月新能源装机持续高增长，全年有望实现高增长。1-5 月全国风电新增装机1636 万千瓦（同比+51.2%），其中5 月新增装机216万千瓦（同比+74.2%）；1-5 月全国太阳能新增装机6121 万千瓦（同比+158.2%），其中5 月新增装机1290 万千瓦（同比+88.9%）。2022年以来风电招标持续放量，且疫情限制因素解除；年初以来，光伏产业链价格快速下降，近期组件价格已下降至1.4 元/W 左右，接近历史新低，有望刺激下半年装机需求。

    建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（ 603693.SH ） 、华能国际（ 600011.SH ） 、国电电力（600795.SH）、大唐发电（601991.SH）、浙能电力（600023.SH）、江苏国信（ 002608.SZ ） 、皖能电力（ 000543.SZ ） 、福能股份（600483.SH）、粤电力A（000539.SZ）、上海电力（600021.SH）、宝新能源（ 000690.SZ ） 、协鑫能科（ 002015.SZ ） 、华能水电（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份（600803.SH）。

    环保：政策推动下，非电行业烟气治理市场有望加速释放。近日，生态环境部发布了关于水泥、焦化行业超低排放改造的征求意见稿。

    2021 年12 月国务院发布的《“十四五”节能减排综合工作方案》中对各类污染物减排目标制定了明确的目标，另外强调钢铁、有色金属、建材、石化等重点行业要加快实现超低排放改造。根据测算，我们认为到2025 年，我国烟气治理领域仍有接近1700 亿市场空间。

    建议关注：景津装备（603279.SH）、仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、国林科技（300786.SZ）、美埃科技（688376.SH）、聚光科技（ 300203.SZ ） 、瑞晨环保（ 301273.SZ ） 、久吾高科（300631.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、路德环境（688156.SZ）、山高环能（000803.SZ）、赛恩斯（688480.SH）、瀚蓝环境（600323.SH）。

    行业动态：

    1、江苏：到2027 年新型储能规模5GW 左右，建设系统友好型新能源电站

    2、8347.6 万千瓦，广西陆上风电项目规划清单出炉3、国家能源局：2023 年1-5 月份全国电力工业统计数据4、生态环境部发布《关于推进实施焦化行业超低排放的意见（征求意见稿）》

    5、生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见（征求意见稿）》

    6、贵州省印发有色金属行业碳达峰实施方案

    7、苏州市工业领域及重点行业碳达峰实施方案（征求意见稿）行业表现：

    环保：上周环保指数（申万）涨跌幅为-1.35%，相对沪深300 指数变化1.15%，其中祥龙电业、仕净科技、海天股份涨幅分别为11.11%、8.84%、8.67%,表现较好；而启迪环境、国林科技、大地海洋跌幅分别为-6.19%、-6.70%、-7.26%，表现较差。目前环保行业PE（TTM）21.26倍、PB（LF）1.44 倍。

    公用事业：上周公用事业指数（申万）涨跌幅为0.07%，相对沪深300指数变化2.58%，其中广安爱众、新中港、天富能源涨幅分别为13.07%、10.17%、7.88%,表现较好；而廊坊发展、南京公用、*ST 惠天跌幅分别为-5.68%、-6.16%、-7.51%，表现较差。目前公用事业行业PE（TTM）24.32 倍、PB（LF）1.66 倍。

    碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量1,125,301 吨，总成交额58,997,899.00 元。挂牌协议交易周成交量725,301 吨，周成交额41,813,899.00 元，最高成交价59.00 元/吨，最低成交价57.00元/吨，本周最后一个交易日收盘价为57.00 元/吨，较上周五下跌1.38%。大宗协议交易周成交量400,000 吨，周成交额17,184,000.00元。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量237,185,714吨，累计成交额10,882,055,892.35 元。

    风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策调控压力下煤价大幅下跌的风险。